Как учебный вебинар Blast позволил сегодня обнаружить классическую мышеловку на российском фондовом рынке
По пятницам у нас последний вебинар по программе vCollege Blast , и он целиком посвящён практическому применению всех изученных техник анализа: визуальной, индикаторной, нейросетевой, фрактальной и волнового принципа Эллиотта. Мы начинаем занятие с обзора макроэкономической и геополитической ситуации в том виде, как она сложилась на момент открытия торговой сессии, учимся взвешивать все «за» и «против», затем дополняем картину полным набором перечисленных выше методов технического анализа и открываем реальную позицию на российском срочном рынке (обычно на фьючерсе на индекс РТС, поскольку он наиболее чувствителен ко всей гамме дополнительных факторов от нефти и обменного валютного курса, состояния рынка развивающихся стран и проч.).
Сегодня у нас была непростая задача: смерть саудовского короля уравновешивалась данными по запасам нефти в США, которые в четыре раза превышали прогноз, а техническая коррекция курса рубля отягощалась полной безнадёжностью внешнеполитической ситуации. Даже нейросетевые (разумеется, простенькие, основанные на спектральном анализе циклов) модели выдавали абсолютный паритет: причин открывать длинную позицию было ровно столько же, сколько и короткую.
Тем не менее, мы открылись вниз. Почему? Собственно, это главная причина для написания данного комментария: тот головокружительный спурт, который нарисовал вчера российский рынок, один в один напомнил мне совершенно невменяемое «патриотическое ралли», которое мы наблюдали с апреля по июль в 2014 году! Дело даже не в полном отсутствии реальных причин для роста и не в чисто техническом отскоке до предела «перепроданного» рынка (в долларовом эквиваленте), а в патологическом диссонансе, который утвердила между российским рынком в рублёвом и валютном исчислениях.
Перед нами биржевая патология, буквально вопиющая к разуму: как может фондовый рынок страны, находящейся в глубочайшем экономическом кризисе, в международной изоляции и обложенной «санкциями», демонстрировать рекордные уровни за последние три года?
В то время как реальная стоимость активов (в твёрдой валюте) находится на уровнях 10-летней давности!
То, что мы наблюдали с апреля по июль 2014 года, и то, что наблюдаем сегодня, – это классическая «мышеловка», в которую заманивают доверчивую публику! Я, разумеется, говорю сейчас не о фьючерсном рынке, который, собственно, для подобных спекулятивных игр и существует, а о рынке простых и привилегированных ценных бумаг (тех самых, что формируют индекс ММВБ): входить в него с инвестиционными целями в сложившихся обстоятельствах – это чистое самоубийство.
Забавно, что все эти мысли пришли мне в голову на учебном вебинаре. Курсанты, впрочем, демонстрацией остались довольны, потому как наша короткая фьючерсная позиция ещё до окончания занятий принесла 10% прибыли :)